当前居民投资理财知识、信息获得渠道问题的调查分析

　　同等学力申硕考生成绩合格后，就可以进入到论文创作阶段了，中国在职研究生招生信息网招生老师想考生之所想，为大家整理了有关投资学在职研究生硕士毕业论文案例，以供大家参考。

　　【摘要】全面、正确、适时掌握理财知识和信息，是居民个人理财获得收益，避免风险的重要保证。随着居民个人理财品种、规模的迅速扩大，其理财知识和信息获得就显得越来越重要。调查数据表明，现阶段居民理财信息获得渠道还很单一，理财知识教育、理财信息供给存在诸多弊端，造成多方面的损失。居民理财知识、信息来源的渠道急需进行拓宽和创新。

　　【关键词】居民理财 信息来源 调查分析

　　一、居民全面、正确、适时掌握理财知识和信息的重要性和必要性

　　近年来，我国国内理财产品呈高速增长之势。仅以银行理财产品为例，2011年，银行理财产品发行数量为19176款，产品发行规模为16.49万亿。2012年，银行理财产品发行数量达28239款，发行规模达24.71亿元;2011年末银行理财产品余额为4.59亿元，2012年底理财产品余额为7.1万亿元;到2014年4月底，银行金融机构理财产品余额达13万亿，理财产品品种已达近5万款。理财产品余额年复合增长率达54%左右。理财产品得到长足的发展，目前规模已超过保险。全国理财业务的快速增长状态由此可见一斑。

　　国内理财总规模越来越大，其品种结构和类型变得越来越复杂，客观上给理财投资者带来越来越多的信息，同时也给其在信息获得和分析水平方面提出越来越高的要求，他们的投资理财参与强度、理财获利的几率与程度，都与其对理财信息的获得程度及分析水平高低呈正相关关系。这里的理财信息包括：(1)相关金融知识与金融法律知识，尤其是与理财产品密切相关的金融知识与法律规定。(2)产品构成内容及理财所涉资金的投资方向及比例。(3)产品的收益与风险水平的较详细的预测、评估。(4)是谁发行的产品，以往诚信度水平及基本情况。(5)服务水平高低，包括服务态度和服务的连续性。(6)具体理财品种的操作程序、获利操作基本策略和具体注意事项等。然而，反观现实，大量的理财参与者和潜在参与者，由于种种原因，致使他们获得理财信息的意识和能力非常弱，获得的有关信息少，有的信息部真实、不全面，从而给他们的理财投资带来严重的后果。

　　居民对理财信息获得不多的原因：一是主要是由于我国理财业务开展得晚，城乡居民中系统学习过金融、理财知识的人较少，其金融知识的“先天”严重不足，导致对理财知识的敏感性、对获取信息的必要性认识及自觉意识、获取信息的正确方法等都缺乏，对理财知识和信息获取诉求就显得不是特别强烈，进而对全社会理财信息渠道建设与供给问题的影响与促进作用就很微弱;同时，他们即使有时发出较强烈的需求诉求，其代言者也基本缺位。二是我国理财信息供给渠道与理财业务快速发展相比，非常滞后，金融机构主管部门及机构自身信息渠道建设意识还不强，政府部门还没有将金融知识普及和理财信息的供给问题纳入到国家金融安全和为居民理财提供最优质服务的战略高度来对待，信息渠道建设投资力度严重不足;还有相当部分的理财产品供给者和第三方服务机构，为吸引或忽悠更多居民参与理财业务，购买其产品，故意不提供必要的理财信息，或者提供不真实、不准确、不全面的理财信息。三是由于理财产品提供主体对相关信息的披露、传播、宣传方面的渠道非常单一、狭窄，或者几近空白，缺乏开阔和长远的建设与供给思路，不注重长远和高质量发展，不愿意花精力和成本去进行这类信息渠道的建设。

　　理财知识和信息渠道的严重缺失带来一系列问题：第一，不能有效动员、引导潜在理财者进入理财行列，据有关数据统计，现在参与除进行银行储蓄外的理财的城镇居民比例不到40%，潜在多形式、多途径理财的城镇居民的人数众多，潜力极大，但如何把潜在理财投资者变成现实的理财投资者，理财知识与信息的作用重大。第二，使进入者无所适从，盲目理财、投资。第三，信息收集和体验、分析、掌握成本过高;第四，虚假信息和不准确、不真实的信息多，使理财者容易被误导;第五，使众多花费了成本的有关理财信息被空置、浪费，没有转化成真正的效益和发挥应有的作用。第六，产生大量的理财投诉。如2010年，上海银监局受理各类信访事项3906件，其中83%是金融投资者与金融服务机构纠纷事项①。

　　二、居民理财知识、信息来源的调查情况

　　(一)对当前居民投资理财知识和信息来源基本渠道的调查

　　本文通过一项关于居民理财知识与信息来源问题的联合问卷调查，以其中关于理财参与者获得金融知识和理财信息渠道的调查数据，来分析当前居民投资理财知识和信息来源问题。本调查对象和范围是广州、武汉两市部分城乡(郊区)地区居民，主题是进行理财主要问题调查，其中最重要的方面就是进行理财知识和信息来源情况的调查。调查共发放问卷350份，回收有效问卷284份，其中城市居民问卷176份，农村居民问卷108份，城乡居民比例分别为61.97%和38.03%;专科及以上学历者64人，金融行业人士14人，较系统学过金融知识者32人。问卷设有理财信息来源基本渠道类型的选择答项，还设有开放问答题，如您觉得当前理财信息获得方便吗?依据是什么?您最喜欢的信息渠道是哪些?对进一步完善理财信息渠道有什么好的建议等。此外还进行了一定数量的访谈调查。

　　(二)调查数据和访谈反映出来的重要现象和变化趋势

　　根据调查问卷与访谈数据整理的情况如表1所示。其反映出来的重要现象和变化趋势为：(1)理财知识和信息来源渠道种类比较多，但居民愿意选择、职能选择和方便选择的集中在少数渠道上，广泛被居民接受、喜欢的渠道不多。(2)地区不同，如城市、郊区农村地区的同类型人士在理财信息渠道的选择方面存在较明显区别。农村地区多偏向选择银行人员介绍和朋友、熟人、亲属介绍，城市地区多偏向选择网络和电视，城市中年以下居民选择此类渠道的比例占53.4%，而农村居民利用此类渠道的比例只占18%;(3)学历、职务、收入、年龄、性别等不同，其选择的渠道有区别。如文化程度在专科及以上的居民，选择理财或金融专业书籍、报刊渠道的人数比例要高出学历较低居民数的71%。(4)银行、证券、保险等金融机构专业人士的宣传和专题讲座和业务、理财品种介绍越来越成为理财信息获得的重要渠道。(5)网络的普及化，使越来越多的人开始利用此渠道。(6)传统的媒体与载体越来越分化，有的还是受欢迎的，如好的知识、信息书籍、报纸仍然受欢迎;专门的理财知识书籍，如《大师教你如何理财(索罗斯、巴菲特)》、《理财宝典》、《教你如何理财》、《波浪理论》，《国民经济数据与理财产品》、《金融法律文献》等，虽然看的人数不多，主要觉得要花的时间多，不容易懂，但在高学历居民中，还是有一定的“市场”。(7)越来越复杂的信息，使很多人感到太难，包括学过一些金融专业知识的人。(8)参与理财的主体规模空前扩大，很多意愿越来越强，但在知识和信息不对称的情况下，显得无所适从。(9)很多居民有参与理财的愿望，或初步尝试过除储蓄以外的一种产品的理财，但由于不懂理财知识和没有令自己信服的信息而不敢参与其他产品的理财，这类比例占到57.6%。

　　这些现象和趋势说明：全社会越来越需要金融知识和理财信息的普及和提供来动员更多居民参与理财;为大力提升居民理财综合素质，引导理财者(包括潜在理财参与者)尽量减少风险，进行理财策略的优化，从而促进理财业务的健康发展以及全社会金融资产的优化配置，理财知识普及和信息优质供给急需提升到国家金融战略工程的高度。

　　三、信息渠道拓宽的创新思路

　　理财信息的作用是使理财参与者能够了解理财的基本知识，掌握一定量的具体信息，以及学会正确理财的方法，使其能将有限的资金(资源)合理的配置到最有实际作用和真实效益的领域中去，从而使社会财富增长，达到资金合理配置、理财投资者、社会(国家、企业等)几方面都能受益的结果。要实现这一目标，首先就要在理财知识教育与信息供给的做法方面进行切实创新：

　　(1)政府应该加快金融知识普及步伐。从发达国家的经验看，政府在金融知识普及方面承担起主导作用，得到本国居民的支持与响应，效果明显。政府要制定和完善金融理财知识进一步普及的中长期计划及相应的落实细则，要在普及的时间要求、地域要求、普及效果目标要求、普及教育主体、所需资源、普及教育途径与渠道、教材与学习资料、学习与宣传的平台及网络的完善、相关法律和法规、相关管理部门的建立及职责细则的制定、考核办法、提出对金融行业在普及理财知识方面应承担的任务要求、对普及与宣传理财知识人员培训等方面下足功夫，不能停留在一般号召、泛泛要求和不疼不痒的“试点”层面上。具体操作可充分借鉴西方发达国家成功做法，并在学习、借鉴的基础上进行创新。

　　(2)在国内各类教育中，合理安排金融知识普及的内容，如小学、中学、技校、本专科院校、干部行政学院和党校、各类专修学校等，都要按国家规定安排一定量的金融理财知识的教学内容。形成常态化、立体化、网络化、连续化的金融理财知识教育体系。

　　(3)充分发挥央行及金融监管机构、服务机构在金融理财知识普及教育中的领导作用，重视国有控股银行、其他重要的股份制银行、银行行业协会及团体在金融理财知识普及方面的中坚作用。银行、银行行业组织等可以和城市社区服务机构、农村商业银行和金融服务机构等建立理财教育服务机构，对本区域内的居民进行长期性、具体性的金融知识学习指导和理财信息的提供。

　　(4)形成品牌刊物。现阶段非常符合普通老百姓投资理财学习需求的刊物还是不多。好的刊物不是一味具体推荐投资产品，而是要：第一，多讲基本的知识、理念、选择投资渠道和品类的方法等，还要提供真实、较可信的经济信息，方便居民获知、查阅、积累资料;第二，介绍优秀、诚信投资机构、公司;第三，投资理财的基本程序和具体手续，及时介绍新的投资渠道和品类;第四，介绍不同专家、研究机构、成熟的投资者的不同观点等。

　　(5)多渠道开设理财知识自学课程。充分利用互联网，开设网上课程，让居民业余上网学习。可以与大专院校当前正在开展的经济、金融专业的资源共享课程建设结合起来，建立居民理财自学课程;开设刊授(函授)课程，编写高质量、系列性讲义供学员学习，并辅助实行定点、定时由专家、学者、专业人士集中讲座和答疑。利用电视教育频道，开设和充实理财电教课程，进行系列化，通俗化，多元化的投资理财知识讲解、介绍。

　　(6)开展城镇社区理财知识培训和服务。现在城镇部分社区已建立了金融服务站，但真正开展居民理财知识教育、培训的不多，要加快这一工作的步伐，尽快建立起社区此类教育、培训网络，在对本社区居民，包括在当地做工的外来工进行理财知识教育、培训的同时，还要给本区居民长年提供理财信息，并结合他们的实际具体指导其如何分析和利用此类信息。

　　(7)进一步发挥各类报纸的主媒体作用，开辟专栏扩大关于居民投资理财学习资料、相关信息的刊载量，关键是要办出高质量、有特色、适应多类理财者需求的专栏(包括知识普及和每日信息提供)，使它成为理财者不可离开的“朋友”。

　　(8)充分发挥大专院校财经、金融专业在普及金融知识和服务居民理财方面的主力军作用，应提倡教师、学生下基层，深入社区为居民理财提供指导和服务，包括有偿服务和无偿服务。大专院校财经、金融专业要办好居民投资理财问题研究和服务的专门网站(可多校联合办)，改变当前基本找不到大学理财研究、服务网站的局面。可利用学生社会实习、服务活动、“三下乡”活动、义工活动等，对基层居民进行理财学习、操作的指导和服务，包括理财信息获得的方法及分析指导。

　　(9)注意对理财者参与陌生理财品种的信息提供。如信托，私募，期货以及衍生金融工具中的其他产品，其信息的提供特别要注意全面，真实，通俗，不能故意以模糊来诱导和误导理财参与者。要让居民尽可能多的了解所感兴趣的品种的各类信息，以增强他们参与和选择理财品种的自信心。

　　(10)专业理财公司、金融公司、银行、保险公司等要注意多给居民提供有用的理财信息，可用布告或宣传专栏、宣传资料形式提供信息。

　　(11)充分利用好地方电视台、电台广播、社区宣传栏读物、读书阅览室、地方报纸等贴近居民的媒体或信息载体，发挥其适应本区域内居民思维习惯、表达习惯、社会关系网络密集、媒体信息易转化为本区居民口头交流等特点，以收到区域文化支持性效果。

　　(12)充分发挥专业金融知识培训机构的辅助作用。政府主管部门要对培训机构给予政策支持，如在税收方面的优惠，或予以一定补贴。

　　(13)通过大力规范第三方理财服务机构的服务行为方式，促进他们提高在理财信息提供、对投资产品提供咨询和评估等方面的服务水平。

　　(14)充分发挥电视这一受众人数最多、影响最深媒体的作用。可以在每天非黄金时段开劈提供理财信息的专栏，并配以专业人士的分析引导。

　　(15)在加强信息渠道诚信管理的前提下，充分发挥成功理财投资者具体的理财信息提供和分析引导作用，如可通过QQ群等形式建立起来规范可信的理财信息传播圈等。

　　(16)充分发挥权威媒体的理财信息披露和宣传作用。如多在党报，各级电台、电视台，正式金融报刊，专业理财杂志，大学、国有控股银行、证券公司所办报刊等上面发布有关文章和信息;让金融方面的学者、专家、知名社团负责人多作理财辅导报告等。

　　(17)完善数字电视在家庭理财信息系统新功能方面的设计与实施。

　　(18)政府要大力表彰在金融知识普及和为居民提供信息方面做出突出贡献的优秀单位和个人。

　　四、注意的问题

　　在加快普及理财知识和完善理财信息提供渠道的过程中，要注意做到：(1)扩大信息内涵。包括理财理念、介绍投资产品品种和运作方法，还要普及家庭理财的正确理念以及相关知识与信息(如正反案例)、法律限制和保护内容。不是单纯指投资某一产品。(2)考虑受众面的构成。居民在理财条件方面的差别太大，无论是学历、知识、生活经历还是经济实力、风险承受程度、理财经验的积累程度等，可谓千差万别，所以信息的表述方式，要尽量明白易懂，当然可以采取多层次性介绍与宣传的方法，既有通俗性信息，也有深层次的分析、研究信息。但对于最大多数的普通理财者来讲，要能给他们提供喜闻乐见，看得懂，易于记的理财知识和信息。(3)信息获取的方便性和渠道的相对稳定性。使广大理财者能够较熟悉和很容找到其要想知道的理财信息。(4)引导和培养理财者尽可能充分掌握信息，对理财产品的收益和风险进行比较，运用两害取其轻，两利取其重思维方法等理念和习惯。

　　注释

　　①杨红梅，保护金融消费者从加强金融教育开始，中国财经报，2011年5月31日。

　　参考文献

　　[1]David Maude.Global Private banking and Wealth Management：the New Realities，2006-8-1.

　　[2]陈宜萍.理财教育与知识普及任重道远.金融时报，2011年4月11日.

　　[3]彼得.罗斯.《商业银行管理》.机械工业出版社出版，1998-8-1.

　　[4]纪瑞朴.金融知识普及教育的国际经验.金融时报，2014年3月29日.

　　[5]赵桂萍.投资者教育 国际经验与中国实践.中信出版社 2014-3-4.

　　[6]胡俊.《银行理财规模快速膨胀折射的风险隐忧》.科教文汇，2012-3期192).

　　[7]张歆.银行理财产品年中冲刺14万亿元：揽储初心不改，资管属性不足.证券日报2014年6月3日.